De Average True Range indicator, ontwikkeld door Welles Wilder, meet de volatiliteit van de index.

De Berekening van de True Range = de hoogste absolute waarde van ofwel (hoogste koers - vorige slotkoers) ofwel (laagste koers - vorige slotkoers) De Average True Range is dan het gemiddelde van deze waarde, meestal neemt men het 14-daags gemiddelde.

De ATR geeft een goede inschatting van de volatiliteit. Indien de volatiliteit op 5 dagen groter is dan op 1 maand, duidt dit op een toename. Bij een toename van de volatiliteit kan een voorzichtig trader de grootte van zijn posities eerder beperken.

Indien de volatiliteit op 5 dagen kleiner is dan op 1 maand, duidt dit op een afname. Bij een afname van de volatiliteit kan een trader beslissen iets grotere posities in te nemen.